【集萃網觀察】

2021年7月中信部發布修訂版《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》，預計到2025年光伏壓延玻璃將出現較大缺口，光伏玻璃產能結構性短缺已經顯現。因此，新增光伏壓延玻璃產能將于2021年8月1日起實施，不進行產能置換。技術和能耗水平是關鍵評價指標，有利于主導格局的優化。

國家能源局發布的全國電力行業統計數據顯示，1-6月光伏累計增加13.01GW，同比增長12.9%，且增幅不顯著，大部分裝機容量由分布式貢獻。

需求平淡產能快速擴張，光伏玻璃價格從3-4月高位大幅回落。2020年下半年，在供需緊張的帶動下，光伏玻璃價格快速上漲，吸引大量浮法玻璃廠商進入光伏市場，憑借價格優勢在雙玻組件背玻璃領域占據一席之地。供應緊張問題得到緩解，產能進入過剩階段，光伏玻璃價格快速下調。目前3.2mm成片均價23元/平方米，比2020Q4高點下降50%。

光伏玻璃價格在歷史低點徘徊近兩個月，非一體化廠商壓力巨大。原片廠報價小幅回升，深加工廠利潤率壓縮。近期晶硅產業鏈產品報價開始松動，壓延玻璃價格與浮法玻璃相比倒掛，浮法玻璃開始陸續退出光伏市場。

在182/210大尺寸組件市場份額不斷提升的背景下，預計未來中短期內寬幅光伏玻璃將出現結構性短缺，或寬幅光伏玻璃與其他尺寸玻璃的價差拉大。

光伏玻璃原片具有連續生產的特點。上半年組件廠開工率下降+雙面率小幅下降，提升了玻璃庫存水平。光伏玻璃庫存的變化是價格漲跌的重要信號。我們知道，7月份部分企業庫存已經開始下降，預計光伏玻璃價格將會回升。

目前，我國光伏玻璃行業處于底部。隨著晶硅產品的降價、組件開工率的提高、雙面滲透率的恢復以及未來預期的逐步提升，光伏玻璃的價格將會上漲，行業的轉折點已經到來。

來源：全球玻璃網